Emiten yang tergabung dalam subsektor produsen batu bara mencatatkan rata-rata penurunan bottom line pada kuartal III/2024 di tengah rata-rata kenaikan pendapatan.

Berdasarkan data yang dihimpun DataIndonesia.id, sebanyak 23 dari 25 emiten batu bara telah merilis kinerja usaha kuartal III/2024. Rata-rata pendapatan tumbuh 9,25%. Sementara laba bersih secara rata-rata tergerus 23,32% sepanjang Januari-September 2024.

Dari sisi nominal, PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO) yang sebelumnya bernama PT Adaro Energy Indonesia Tbk. tercatat menjadi emiten batu bara dengan perolehan pendapatan dan keuntungan terbesar.

Sebagaimana informasi, perubahan nama Adaro menjadi Alamtri sejalan dengan fokus perseroan pada bisnis hijau dan pengembangan proyek ramah lingkungan. Perubahan nama tersebut telah disetujui dalam rapat umum pemegang saham (RUPS) pada 18 November 2024. Adapun bisnis batu bara termal selanjutnya dijalankan oleh PT Adaro Andalan Indonesia Tbk. (AADI).

Sementara itu, jika dilihat dari sisi pertumbuhan, PT Petrindo Jaya Kreasi Tbk. (CUAN) menjadi emiten batu bara dengan kenaikan pendapatan tertinggi hingga 596,97% (YoY) selama 9 bulan pertama tahun lalu menjadi Rp8,27 triliun dari periode yang sama pada tahun sebelumnya Rp1,19 triliun.

Di sisi lain, kenaikan laba bersih terbesar dibukukan oleh PT TBS Energi Utama Tbk. (TOBA) yang mencapai 354,39% (YoY) menjadi Rp527,56 miliar dari sebelumnya Rp116,10 miliar.

Adapun pada kuartal III/2024, tercatat ada dua emiten batu bara yang mencatatkan kerugian yaitu PT Atlas Resources Tbk. (ARII) dan PT Artha Mahiya Investama Tbk. (AIMS).

Sementara dua emiten batu bara yang belum merilis laporan keuangan kuartal III/2024 a.l PT Borneo Olah Sarana Sukses Tbk. (BOSS) dan PT Trada Alam Minera Tbk. (TRAM).

Sebagai catatan, rekapan kinerja emiten produsen batu bara ini disetarakan dalam mata uang rupiah dengan kurs nilai tukar Rp15.144 per September 2024 dan Rp15.487/US$ per September 2023.

(Baca: Jadwal hingga Rincian PUPS Adaro Andalan Indonesia (AADI) oleh Alamtri Resources (ADRO))

8 Emiten Batu Bara dengan Pendapatan Tertinggi

Sepanjang kuartal III/2024, PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO) mencatatkan pendapatan terbesar mencapai Rp67,42 triliun. Nilainya turun 12,61% (YoY) dari sebelumnya Rp77,14 triliun.

Posisinya diikuti PT Bayan Resources Tbk. (BYAN) dengan pendapatan Rp37,40 triliun. Jumlahnya juga turun 12,41% (YoY) dari sebelumnya Rp42,70 triliun.

Di posisi ketiga ada PT Dian Swastatika Sentosa Tbk. (DSSA) yang memeroleh pendapatan Rp33,96 triliun. Namun, jumlahnya menyusut tajam 46,44% (YoY) dari sebelumnya Rp63,39 triliun.

Berikutnya di posisi keempat ada PT Bukit Asam Tbk. (PTBA) yang mencatatkan pendapatan sebesar Rp30,66 triliun. Nilainya naik 10,52% (YoY) dari sebelumnya Rp27,74 triliun.

Selanjutnya ada PT Golden Energy Mines Tbk. (GEMS) membukukan pendapatan Rp30,48 triliun. Realisasinya turun 4,23% (YoY) dari sebelumnya Rp31,83 triliun. Selanjutnya ada PT Indika Energy Tbk. (INDY) yang membukukan pendapatan Rp27,02 triliun. Jumlahnya turun 24,10% (YoY) dari sebelumnya Rp35,60 triliun.

Di posisi ketujuh diduduki oleh PT Indo Tambangraya Megah Tbk. (ITMG) yang membukukan pendapatan sebesar Rp25,10 triliun. Nilainya turun 11,29% (YoY) dari sebelumnya Rp28,29 triliun.

Di posisi terakhir delapan besar ada PT Harum Energy Tbk. (HRUM) yang membukukan pendapatan Rp14,69 triliun. Jumlahnya tumbuh 47,67% (YoY) dari sebelumnya Rp9,95 triliun.

8 Emiten Batu Bara Peraup Cuan Terbesar

Tak hanya pendapatan, nominal laba bersih PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO) juga paling unggul mencapai Rp17,91 triliun. Namun, nilainya turun 5,10% (YoY) dari sebelumnya Rp18,88 triliun.

Di posisi kedua ada PT Bayan Resources Tbk. (BYAN) dengan laba bersih hingga Rp9,40 triliun. Jumlah tersebut juga turun 33,33% (YoY) dari sebelumnya Rp14,10 triliun.

Di posisi ketiga ada PT Golden Energy Mines Tbk. (GEMS) dengan laba bersih Rp6,02 triliun. Nilainya naik 0,59% (YoY) dari sebelumnya Rp5,98 triliun.

Lalu ada PT Adaro Minerals Indonesia Tbk. (ADMR) dengan laba bersih Rp5,04 triliun. Nilainya naik 29,98% (YoY) dari sebelumnya Rp3,88 triliun.

Di posisi kelima ada PT Indo Tambangraya Megah Tbk. (ITMG) yang membukukan laba bersih Rp4,13 triliun. Nilainya turun 34,22% (YoY) dari sebelumnya Rp6,29 triliun.

Selanjutnya ada PT Dian Swastatika Sentosa Tbk. (DSSA) dengan perolehan keuntungan Rp3,69 triliun. Jumlahnya terkoreksi 35,86% (YoY) dari sebelumnya Rp5,76 triliun.

Di posisi ketujuh ada PT Bukit Asam Tbk. (PTBA) dengan laba bersih Rp3,23 triliun. Nilainya turun 14,52% (YoY) dari sebelumnya Rp3,78 triliun. Di posisi terakhir ada PT PT Bumi Resources Tbk. (BUMI) yang membukukan keuntungan Rp1,86 triliun. Angkanya melonjak 106,21% (YoY) dari sebelumnya Rp902,34 miliar.

(Baca: Data Penjualan dan Produksi Batu Bara PTBA 5 Tahun Terakhir dan Target 2025)

8 Emiten Batu Bara dengan Aset Tertinggi

Beralih ke pos aset, PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO) juga menduduki urutan pertama dengan nilai aset Rp165,21 triliun, naik 2,63% (YoY) dari sebelumnya Rp160,98 triliun. Selanjutnya ada PT Bumi Resources Tbk. (BUMI) yang memiliki aset Rp64,71 triliun, turun tipis 0,26% (YoY).

Kemudian PT Dian Swastatika Sentosa Tbk. (DSSA) membukukan total aset Rp53,20 triliun, naik 32,82% (YoY). Berikutnya ada PT Indika Energy Tbk. (INDY) yang menguasai aset Rp48,89 triliun, naik tipis 1% (YoY) dari sebelumnya Rp48,40 triliun.

Di posisi kelima ada PT Bayan Resources Tbk. (BYAN) dengan total aset mencapai Rp47,45 triliun, tumbuh 8,20% (YoY) dari sebelumnya Rp43,85 triliun.

Selanjutnya ada PT Harum Energy Tbk. (HRUM) dengan total aset Rp41,08 triliun, naik signifikan 79,77% (YoY). Lalu PT Bukit Asam Tbk. (PTBA) mencatatkan total aset sebesar Rp40,15 triliun, tumbuh 11,52% (YoY) dari sebelumnya Rp36,00 triliun.

Di posisi buncit delapan besar ditempati PT Indo Tambangraya Megah Tbk. (ITMG) dengan total aset senilai Rp35,53 triliun. Angkanya lebih tinggi 6,76% (YoY) dari sebelumnya Rp33,28 triliun.

(Baca: Data Realisasi Ekspor Batu Bara Indonesia Sepanjang 2024)

8 Emiten Batu Bara dengan Modal Tertinggi

Selain total aset, jumlah modal atau ekuitas ADRO juga tercatat paling jumbo mencapai Rp114,04 triliun, naik 8,57% (YoY) dari tahun sebelumnya Rp105,04 triliun. Di posisi kedua ada BYAN dengan nilai ekuitas Rp33,34 triliun. Nilainya naik 4,36% (YoY) dari sebelumnya Rp31,95 triliun.

Kemudian, ada PT Indo Tambangraya Megah Tbk. (ITMG) dengan jumlah ekuitas Rp27,83 triliun juga tumbuh 6,43% (YoY) dari sebelumnya Rp26,15 triliun. Lalu ada PT Bumi Resources Tbk. (BUMI) dengan jumlah ekuitas Rp25,18 triliun, lebih tinggi 2,25% (YoY) dari sebelumnya Rp24,63 triliun.

Selanjutnya ada nilai modal PT Dian Swastatika Sentosa Tbk. (DSSA) yang tercatat sebesar Rp23,92 triliun, tumbuh 21,49% (YoY) dari sebelumnya Rp19,69 triliun.

Lalu PT Harum Energy Tbk. (HRUM) mencatatkan ekuitas sebesar Rp20,70 triliun, naik 58,77% (YoY) dari sebelumnya Rp13,04 triliun.

Di posisi ketujuh ada PT Bukit Asam Tbk. (PTBA) dengan jumlah ekuitas Rp20,21 triliun, nilainya naik 5,05% (YoY) dari sebelumnya Rp19,24 triliun.

Adapun di posisi terakhir delapan besar ada PT Adaro Minerals Indonesia Tbk. (ADMR) dengan total modal Rp19,84 triliun dan naik 63,04% (YoY) dari sebelumnya Rp12,17 triliun.

(Baca: Data Pemanfaatan Batu Bara Indonesia dalam 6 Tahun Terakhir hingga 2024)

8 Emiten Batu Bara dengan Liablitias Tertinggi

Dari sisi liabilitas, ADRO juga memiliki total kewajiban terbanyak mencapai Rp41,72 triliun. Namun jumlahnya turun 9,72% dibandingkan dengan posisi pada September 2023 yang sebesar Rp46,21 triliun.

Berikutnya ada PT Indika Energy Tbk. (INDY) dengan total liabilitas Rp28,14 triliun, naik 3,11% (YoY) dari Rp27,29 triliun. Selanjutnya ada PT Dian Swastatika Sentosa Tbk. (DSSA) dengan total utang Rp24,08 triliun dan naik signfikan 55,85% (YoY) dari sebelumnya Rp15,45 triliun.

Kemudian PT Bumi Resources Tbk. (BUMI) tercatat memiliki total utang Rp20,67 triliun. Nilainya turun 2,78% (YoY) dari sebelumnya Rp21,26 triliun.

Diikuti oleh PT ABM Investama Tbk. (ABMM) yang membukukan total liabilitas Rp19,93 triliun, nilainya naik 13,35% (YoY) dari sebelumnya Rp23,00 triliun. Lalu PT Bukit Asam Tbk. (PTBA) menanggung utang Rp19,82 triliun dan naik 19,54% (YoY) dari sebelumnya Rp16,58 triliun .

Selanjutnya ada PT Petrindo Jaya Kreasi Tbk. (CUAN) yang membukukan liabilitas sebesar Rp14,72 triliun, jumlahnya melambung 2.932,79% (YoY) dari sebelumnya Rp485,45 miliar. Di posisi kedelapan ada PT Harum Energy Tbk. (HRUM) dengan total liabilitas Rp14,14 triliun, nalainya naik signifikan 162,92% (YoY) dari sebelumnya Rp5,38 triliun.

(Baca: Data Realisasi Investasi Sektor ESDM di Indonesia dalam 6 Tahun Terakhir hingga 2024)

8 Emiten BUMN dengan DER Terendah

Hal lain yang tak kalah penting dilihat adalah rasio utang terhadap ekuitas perusahaan (debt to equity ratio/DER). Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi seluruh utang atau kewajibannya dengan menggunakan seluruh aset yang dimiliki.

Perusahaan yang sehat secara keuangan ditunjukkan dengan rasio DER di bawah angka 1. Rendahnya DER menunjukkan bahwa kewajiban perusahaan lebih kecil daripada seluruh aset, sehingga seluruh utangnya dapat dilunasi jika terjadi kondisi yang tidak diinginkan.

Di antara emiten produsen batu bara, PT Garda Tujuh Buana Tbk. (GTBO) mencatatkan DER paling rendah sebesar 0,12 kali. Angkanya mengalami penurunan dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar 0,22 kali.

Posisinya diikuti oleh PT Mitrabara Adiperdana Tbk. (MBAP) dengan DER 0,22 kali, naik dari sebelumnya 0,19 kali. Kemudian PT Indo Tambangraya Megah Tbk. (ITMG) memiliki DER 0,28 kali, lebih tinggi dari sebelumnya 0,27 kali.

Lalu DER PT Resource Alam Indonesia Tbk. (KKGI) tercatat 0,32 kali, turun dari sebelumnya 0,37 kali. Adapun DER PT Adaro Minerals Indonesia Tbk. (ADMR) tercatat 0,36 kali, turun dari 0,86 kali.

Berikutnya ada PT Prima Andalan Mandiri Tbk. (MCOL) dan PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO) yang masing-masing memiliki nilai DER 0,36 kali dan 0,37 kali. Di posisi kedelapan ada PT Bayan Resources Tbk. (BYAN) dengan DER 0,37 kali dan naik dari sebelumnya 0,32 kali.

Setoran Royalti Emiten Batu Bara Kuartal III/2024

Dilihat dari nilai royalti, secara rata-rata 23 emiten produsen batu bara membukukan penurunan pembayaran royalti sebesar 31,99% selama 9 bulan pertama tahun lalu.

Penurunan terbesar dicatatkan PT Garda Tujuh Buana Tbk. (GTBO) dan PT ABM Investama Tbk. (ABMM) yang masing-masing menyusut 65,13% menjadi Rp30,73 miliar dan 70,02% menjadi Rp42,54 miliar.

Sementara jika dilihat dari nominalnya, PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO) menjadi emiten produsen batu bara dengan nominal pembayaran royalti terbesar mencapai Rp13,82 triliun. Namun, nilainya turun 23,70% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya Rp18,11 triliun.

Di posisi berikutnya ada PT Indika Energy Tbk. (INDY) dengan nilai pembayaran royalti Rp5,05 triliun. Nilainya juga mengalami penurunan 43,13% dari sebelumnya Rp8,87 triliun.

Selanjutnya PT Golden Energy Mines Tbk. (GEMS) dan PT Dian Swastatika Sentosa Tbk. (DSSA) menyetorkan royalti masing-masing sebesar Rp3,85 triliun. Nilai tersebut juga lebih rendah 28,16% dari sebelumnya Rp5,36 triliun.

Berikutnya ada PT Bumi Resources Tbk. (BUMI) dengan pembayaran royalti Rp3,04 triliun. Diikuti PT Bukit Asam Tbk. (PTBA) dengan nilai royalti Rp2,91 miliar. Lalu PT Bayan Resources Tbk. (BYAN) membayar royalti senilai Rp2,87 triliun dan PT Indo Tambangraya Megah Tbk. (ITMG) dengan nilai royalti Rp2,83 triliun.

(Baca: Data Realisasi PNBP Sektor ESDM dalam 6 Tahun Terakhir hingga 2024)

(Laporan) Kumpulan Data Kinerja Emiten Batu Bara pada Kuartal III/2024